Корпоративна търговска банка (КТБ) иска да подсили капиталовата си база. В сряда тя е подала заявление до Българската народна банка да й бъде разрешено да включи като подчинен дълг 9 млн. евро в капитала си от втори ред, става ясно от съобщение до фондовата борса. Договорът за дълга е сключен между КТБ и основния й акционер "Бромак", което пък е еднолична собственост на председателя на надзорния съвет на банката Цветан Василев. Дългът е със срок от шест години и 7% проста годишна лихва. Условията по него предвиждат главницата и лихвата да бъдат изплатени еднократно в края на срока на заема. Ако БНБ одобри включването на сумата в капиталовата база на банката, по груби сметки това ще й позволи да увеличи допълнително кредитния си портфейл с около 70 млн. евро според изискването на минимална капиталова адекватност на капитала от втори ред от 12%. Допълнително подобен резултат отчете преди около година и Първа инвестиционна банка, която увеличи капитала си с подчинен дълг от 20 млн. евро, което и позволи да отпусне нови заеми за около 160 млн.евро, т.е. множител от близо 8 пъти привлечения ресурс. Точно с толкова беше финансирана и покупката на активите на "Кремиковци". В случая с КТБ сега това ще е второто увеличение на капиталовата база за последната малко повече от половин година. В края на октомври 2011 г. БНБ разреши на банката да увеличи т.нар. си допълнителен капитал с 20 млн. евро, което отново представляваше подчинен срочен дълг, получен от "Бромак". Тогава това е дало възможност на финансовата институция при възможност да увеличи кредитния си портфейл с около 160 млн. евро. За момента няма информация за какво ще се използват средствата от бъдещия допълнителен капитал. Последните шест месеца обаче КТБ беше кандидат за придобиването на Българската телекомуникационна компания (БТК), която е в процес на преструктуриране на задълженията на телеком групата си. В момента банката е и сред сочените заинтересувани инвеститори за придобиването на "БДЖ Товарни превози", чиято приватизация започна преди дни и от която държавата очаква поне 100 млн. евро. През есента на миналата година пък беше приватизиран "Булгартабак холдинг" срещу 100.1 мнл. лв. Директен купувач бе специално регистрираното за целта "БТ инвест", чийто контрол официално бе посочено че държи руската VTB Capital. Последната обаче си партнира с КТБ при кандидатурата й за придобиването на БТК по-рано тази пролет.
Източник: Капитал (27.06.2012)

Корпоративна търговска банка е поискала на 25 юни БНБ да й разреши по реда на наредбата за капиталовата адекватност да включи нов подчинен дълг. Става въпрос за 9 млн. евро, които се отпускат на трезора от "Бромак". Дружеството е собственост на Цветан Василев и е мажоритарен собственик на КТБ. Това е вторият заем в рамките на година от "Бромак". През октомври миналата година БНБ разреши на КТБ да включи в капиталовата си адекватност дълг в размер на 20 млн. евро, предоставен за период от 6 години и годишна лихва от 7%. Новият е със същия срок и лихва. Дългът се усвоява от банката наведнъж и се погасява на падежа заедно с лихвата. Изплащането на подчинения дълг не е обезпечено от Корпоративна банка, а предсрочното му изплащане може да стане след предварително писмено разрешение от БНБ.
Източник: 24 часа (29.06.2012)

Българска Народна Банка е разрешила на Корпоративна търговска банка АД-София да включи в капитала си от втори ред (допълнителния капитал) 9 милиона евро, привлечени като подчинен срочен дълг. Средствата са получени по силата на договор между КТБ АД и „Бромак” ЕООД, което е основен ационер в банката. Предсрочното изплащане на привлечената като подчинен срочен дълг сума, както и изменения и допълнения в договора могат да бъдат извършвани само при наличието на предварително писмено разрешение от БНБ. Последната сделка с акции на КТБ е на цена от 74.99 лв., определяща пазарна капитализация на банката от 450 млн. лв.
Източник: profit.bg (04.07.2012)

Бромак Инвест ЕАД е разполагал с дял от 25,56% в Агро Финанс АДСИЦ към 12 юли 2012 г.. Продавачи на над 20% от капитала на АДСИЦ-а са трите пенсионни фондове на Алианц България, а именно ДПФ, ЗУПФ и ЗППФ, всеки от които е продал по 6,9523%. Към 5 май 2011 г. 100% от Бромак инвест ЕАД са собственост на Бромак ЕООД, което е основен акционер в Корпоративна търговска банка и е собственост на Цветан Василев. Другите основни акционери в Агро Финанс АДСИЦ остават Кооп Инвестмънт ЕАД с дял от 30,35% и КТБ със 7,84%. Около 25% от АДСИЦ-а се притежават от фондовете на ПОК Доверие и ЗАД Булстрад.
Източник: Инвестор.БГ (17.07.2012)

Компанията "Бромак инвест", която е свързана с банкера Цветан Василев, е купила 20% от фонда за земеделска земя "Агро финанс", става ясно от бюлетина на Централния депозитар. Смяната в собствеността е вписана на 12 юли, а продавачи на по-голяма част от акциите са пенсионните фондове на "Алианц България". След сделката "Бромак" вече е собственик общо на 25.6% от капитала на "Агро финанс", а Корпоративна търговска банка (КТБ), която също се контролира от Василев, притежава пряко още 7.8% от фонда. Отделно дружества, свързани непряко с банкера, също са акционери в "Агро финанс", с което контролът им вече е над 50%. Изпълнителният директор на пенсионно дружество "Алианц България" Страхил Видинов обясни, че продажбата на акциите е част от цялостната им стратегия за постепенно излизане от дружествата със специална инвестиционна цел (АДСИЦ). "Законодателната рамка, в която работят АДСИЦ, е остаряла и ние решихме да ликвидираме всичките си инвестиции в такива дружества", обясни Видинов. По думите му не става въпрос за няколко текста, а за проблем на целия закон, който трябва да се преработи. "Агро финанс" е един от големите фондове за земеделска земя – в края на юни той притежава 141 хил. дка земя, в които са инвестирани над 43.2 млн. лв. По-голяма част от земите се намират в Северозападна България и в централната северна част на страната. Общо 94% от нея са отдадени под аренда при средна цена 27 лв. на декар. За първото тримесечие дружеството има 496 хил. лв. печалба при 427 хил. лв. година по-рано. С почти 30% са нараснали и приходите на фонда за това време, сочи още отчетът. Трите пенсионни фонда на "Алианц" - универсалният, професионалният и доброволният, държаха по 6.95% от капитала на "Агро финанс", а след сделките вече нямат никакво участие. Голям пакет от общо над 8 млн. акции на фонда беше изтъргуван на регулирания пазар на фондовата борса на 10 юли, а два дни по-късно е станала и промяната в Централния депозитар. Изтъргуваните тогава акции са 25.6% от капитала на дружеството и цените им са били от 1.17 до 1.25 лв. От "Алианц" не са съобщавали на какви цени са купували акциите, но според Видинов излизането им е било на печалба. "Дори да ни се наложи да излезем от някоя позиция на загуба, по-добре така, за да избегнем още по-голям спад", коментира той. Последните сделки с книжата на фонда са сключени при цена 1.28 лв. Фондове на "Алианц" са били сред учредителите на "Агро финанс", а миналата година те увеличиха участието си общо до над 20%, разказа още Видинов. Другият голям акционер в "Агро финанс" с 30.35% е фирмата "Никкомерс 01", която е еднолична собственост на Николай Георгиев Николов, сочи справка в Търговския регистър. Николов има индиректни връзки с Цветан Василев – до края на януари 2009 г. тя е била регистрирана на ул. "Дебър 17" в София, където се намира и "Бромак" ЕООД. Последното е еднолична собственост на Цветан Василев и чрез него той е акционер в Корпоративна търговска банка (КТБ), а до миналата година – и на "Бромак инвест". В началото на 2011 г. Василев взема решение "Бромак" да продаде участието си на "Технологичен център – Институт по микроелектроника" (ТЦ–ИМЕ) чрез акции от увеличение на капитала. Купувачът ТЦ-ИМЕ е свързан с Василев. Отделно КТБ държи пряко 7.84% в "Агро финанс", а чрез договорните фондове на управляващото дружество "КТБ асет мениджмънт" притежава още 0.82%. Минимално участие от 0.43% има и застрахователно дружество "Виктория", в чийто надзорен съвет е Василев.
Източник: Капитал (18.07.2012)

Вино, акции, цигари и добра печалба През последната една година, в която "Булгартабак холдинг" вече не е собственост на българската държава, историите около него не спират. В най-новата има двама участници - единият е собственикът на винарска изба и текстилно предприятие Едоардо Миролио, а другият е банкерът Цветан Василев, чието име напоследък често се свързва с холдинга. През миналата седмица един от най-големите италиански инвеститори в България е придобил значителен миноритарен дял в "Булгартабак" чрез своя инвестиционна компания, а Василев в няколко сделки успя да купи и продаде акции, от които е реализирал сериозна печалба. Най-вероятно в тези операции двете страни са се засекли. От бюлетина на Централния депозитар в понеделник стана ясно, че E. Miroglio Finance, инвестиционно поделение на група "Миролио", вече държи 5.02% в тютюневия холдинг, след като е купил малко над 2.2% от акциите. В същия ден е отразено и намаление на дяловото участие на "Бромак" - от 5.4% на 2.7%, което показва, че това е й най-вероятният продавач. "Бромак" е с едноличен собственик Цветан Василев, който чрез него контролира и Корпоративна търговска банка. Според съобщение на "Булгартабак" ден по-късно, на 1 ноември, в депозитара е регистрирана нова продажба, след която "Бромак" притежава едва 0.003% от акциите в холдинга. Тази сделка не е отразена в депозитара, тъй като в бюлетина влизат само промени в участието, които преминават граница от 5%, обясниха от ведомството. По същата причина там няма данни кога E. Miroglio Finance е купил първия си дял от 2.8%. Самият Едоардо Миролио отказа да коментира сделката. Пакета от 8.24% (607 хил. акции) "Бромак" придобива на 25 октомври при цена на акция от 61 лв., а само два дни по-късно вече се е разделил с тях при цена 75 лв. за акция, от което реализира печалба от 8.5 млн. лв. В сделките вероятно участват и други компании, акционери в "Булгартабак" - някои от тях се считат за близки до Цветан Василев и "Винпром Пещера", чието скрито партньорство застана зад приватизацията на "Булгартабак" с формален купувач инвестиционното поделение на руската Внешторгбанк - VTB Capital, и регистрираното специално за сделката "БТ инвест". То притежава 79.83% от капитала на "Булгартабак". Протоколът от общото събрание на холдинга на 13 юни показа, че по-големите миноритарни акционери там са "Принт инвест", "Полет – 2000", "Агроленд консулт" и "Никкомерс 01", които държат между 4.9 и 4.1% от капитала. Последните три имат различни връзки със собствениците на "Винпром Пещера" и Цветан Василев. Твърде вероятно е те да са участвали в сделките. Причините за инвестицията на Едоардо Миролио в "Булгартабак" не са ясни - дали се търси дългосрочна капиталова печалба, или е временна. Не е ясно и с какво е финансирана - собствени средства на финансовото дружество E. Miroglio Finance или е със заем. Делът от 5% е на стойност над 25 млн. лв. В България италианският бизнесмен е собственик на едноименната изба в района на новозагорското село Еленово, както и на няколко текстилни фабрики в страната. Делът му от над 5% в цигареното дружество обаче му дава право да свиква общи събрания, да добавя точки в дневния ред, както и да блокира евентуално отписване на "Булгартабак" от борсата. Засега собствениците не са обявили такива намерения освен за дъщерните фабрики в Благоевград, София и Плевен.
Източник: Капитал (06.11.2012)

Четвъртият оператор на БТК Осем години след приватизацията БТК отново е продадена. И новият, четвърти собственик пак е финансов инвеститор. В края на миналата седмица "НЕФ телеком България" е продала дела си от 93.99% в компанията на новорегистрираното дружество "Вива телеком България", става ясно от седмичния бюлетин на Централния депозитар. С това се слага и краят на едно дълго преструктуриране на задълженията на компанията. И се дава началото на първото по рода си управление на БТК, поето основно от местен играч в лицето на Цветан Василев, който ще държи най-големия пакет в телекома. Новият стопанин на БТК е консорициумът между българската Корпоративна търговска банка (КТБ) и инвестиционното звено на руската ВТБ банк - VTB Capital (VTB), които чрез свои свързани дружества поемат основна част от капитала на компанията. След прехвърлянето, осъществено на извънборсов пазар за сумата от 265 млн. евро, "Вива телеком България" вече притежава 93.99% от телекома. Дружеството обаче само ще е физическият държател на акциите, а реалното разпределение на собствеността е поделено на по-горни нива в структурата от компании, които са регистрирани извън България. Пряк притежател на "Вива телеком България" е наскоро регистрираното в Люксембург InterV Investment. Подобна структура на собствеността БТК имаше и досега с разликата, че всички специално регистрирани за сделката дружества бяха в Холандия. Реалните бенефициети, т.е. истинските стопани на БТК, са компании около КТБ и основния й акционер Цветан Василев чрез дружеството му "Бромак", VTB Capital и част от кредиторите на групата, които се съгласиха да превърнат вземанията си в капитал. Първоначалното споразумение между страните предвиждаше фирмите на КТБ и VTB да си поделят поравно 73% oт дела на стария собственик, т.е. по около 34% от контрола в компанията, а остатъчният дял (до 94%) да поемат кредиторите с преобразуван дълг в капитал. Естествено непроменена остава собствеността на останалите близо 6%, които се държат от дребни инвеститори. "Сделката е приключена. "Бромак телеком инвест" ще притежава около 45% от БТК", заяви Цветан Василев, едноличен собственик на "Бромак" ЕООД и мажоритарен акционер в Корпоративна търговска банка. Той не посочи повече подробности по сделката, но ако се съди по думите му, че дружеството "Бромак телеком инвест" ще има около 45%, значи то получава малко по-голям акционерен дял от останалите страни в сделката. "Бромак телеком инвест" всъщност е новорегистрирано дружество, в което основен акционер с 99.5% от капитала е "Бромак", което пък е еднолична собственост на Цветан Василев. Макар новият акционер в БТК да е "Вива телеком България", истинският акционер от групата на КТБ ще е специалното дружество "Бромак телеком инвест". То е с първоначален капитал от 120 млн. лв., а преди дни е било решено сумата да бъде вдигната до 170 млн. лв. Това увеличение предстои да бъде вписано в Търговския регистър. След като вече има нови собственици и реално предстоят да се довършват малки детайли по сделката, оттук насетне БТК я очаква нов мениджмънт. По думите на Василев бъдещият борд на компанията ще включва както настоящи мениджъри с цел запазване на приемствеността в управлението, така и нови лица, които ще олицетворяват визията и стратегията за развитие на телекома. "До 15 дни трябва да се свика и извънредно общо събрание за промяна в борда, а до средата на януари ще е ясна и новата стратегия за развитието на компанията през следващите три до пет години", допълни той. Освен това сделката доведе до намаляване на общия дълг на групата от около 1.7 млрд. евро до 588 млн. евро посредством частично изплащане, преобразуване в акции и отписване на останалата част. Съгласно предложените от инвеститорите условия за преструктуриране те трябва да са предоставили и 130 млн. евро на обезпечените кредитори на групата срещу мажоритарното дялово участие. Предстои новите инвеститори да отправят и търгово предложение към миноритарните акционери. Такъв с блокираща квота е инвестиционен фонд от групата Artio. Все още не е ясно каква ще е цената, но би следвало да не е под тази на прехвърлянето на мажоритарния пакет, което стана на извънборсов пазар при единична цена на акция от 1.916 лв. според информация от интернет страницата на инвестиционния посредник Балканска консултантска компания, който е бил страна по прехвърлянето. Тази цена е в горната граница на ефективната цена на акция на придобиването, прогнозирана при обявяването на предложението на КТБ и VTB. Тогава в съобщение до фондовата борса от БТК посочиха, че тя "ще зависи от степента на упражняване на различните опции от страна на кредиторите и се очаква да бъде в рамките между 0.81 лева и 1.92 лева на акция". Борсовата цена днес беше 3 лв. за акция.
Източник: Капитал (13.11.2012)