Най-печелившите български взаимни фондове са с доходност между 30 и 50% до септември Взаимните фондове в България от началото на годината отчитат двуцифрени доходности от итнестиции в регионални фондове и такива, залагащи на суровини. Дори инвестиция в консервативен фонд носи прилична доходност, която поне може да предпази от инфлация. За сравнение с банковите депозити не може да става и дума, където въпреки лекото раздвижване лихвите остават между 0 и 1% по годишни депозити, с изключения за някои по-дългосрочни предложения, където могат да достигнат и 3%, но с условие да се заключат пари за по-дълъг период. Селекцията е сред почти 150 фонда, като при рисковите и смесените балансирани повече са на печалба за деветмесечието, а при смесените консервативни, облигационни и на паричния пазар няма нито един на минус. Пасивно управляваните стратегии продължават да са печеливши. Лидерството си по доходност от началото на годината запазва борсовият търгуван фонд на "Експат капитал", който следи водещия индекс на борсата в Словения. Expat Slovenia SBI TOP UCITS ETF е с над 50% печалба за 9 месеца към края на септември, а за 12 месеца тя е 57%. Това е и най-големият фонд на управляващото дружество със 7.6 млн. евро активи. Следващите два фонда по доходност също са на компанията - тези върху водещите индекси в Гърция и Чехия, като тези по други регионални пазари също са с двуцифрена доходност. Изключение правят Македония, Сърбия и Словакия. Борсовият фонд Expat Macedonia MBI10 беше лидер с доходност от над 50% през миналата година, но от началото на тази е надолу с близо 2%, но все пак с 12% нагоре за година. Българската борса също е сред печелившите в региона и борсовия фонд на "Експат" върху Sofix носи 18.8% за деветмесечие и 20% за година. Единственото друго дружество, което прилага пасивна стратегия, е "Златен лев капитал" - с един от своите фондове той инвестира в индекса BGTR30 и реализира доходност 9%. През последните години борсово търгуваните фондове и техните пасивни стратегии предизвикват все по-голям интерес. При активно управляваните стратегии лидери са два фонда на "Скай управление на активи" - "Скай финанси" и "Скай нови акции", с доходност над 30%. Визията на фонд мениджърите тук е насочена също към регионални и европейски пазари - инвестиционният фокус на първия фонд са европейски банки и финансови институции, докато на втория са публични компании предимно от Югоизточна Европа. С такъв фокус е и "Адванс възможности в Нова Европа", който е с над 30% доходност. Златото бие всички активи със своите 50% доходност от началото на годината. Това се отразява и на фондовете, които го следват (пасивният "Експат голд"), както и на тези, инвестиращи в природни ресурси и компаниите, свързани с тях. "Експат природни ресурси" също се възползва от това - структурирането му се консултира от Боян Рашев, създател на консултантската фирма за устойчиво развитие "denkstatt България", която беше придобита от EY. От създаването му в края на 2022 г. до началото на тази година фондът не носеше почти никаква доходност. Фондът започна да расте бързо от дъното на 8 април и към днешна дата отчита 75% ръст за точно 6 месеца. При общи активи на българските фондове около 4 млрд. лв. на домакинства се падат около 1.5 млрд. лв. Още толкова има в чуждестранни фондове, които обаче не са към БАУД, но пък общо са привлекли от местния пазар почти 9 млрд. лв. Така основни вложители остават пенсионни и застрахователни дружества. На фона на банкови депозити за 100 млрд. лв. всичко това изглежда малко незначително, но пък и говори за голям потенциал.
Източник: Капитал (14.10.2025)